2級ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ・ﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ技能士（FP2級） 過去問
2026年5月（CBT）
問63 (資産設計提案業務 問3)

購入時手数料

100万口 × 1円 ＝ 100万円

100万円 × 3.3％ ＝ 33,000円

→ ア＝33,000円

分配金

個別元本：9,600円
分配前基準価額：10,000円
分配金：1,000円

利益部分
10,000円 − 9,600円 ＝ 400円

→ 400円＝普通分配金

残り
1,000円 − 400円 ＝ 600円

→ 600円＝元本払戻金（特別分配金）

金融の分野で、分配金などの計算問題は頻出です。
難しい用語がたくさん出てきますが、きちんと用語を理解していれば問題は少ない範囲です。
新しい用語が出てくることは少ないので、用語の理解と、どの数字をいつ使うのかをしっかり覚えておきましょう。
 

（ア）

購入時手数料（税込み）を求める問題です。
購入時手数料の求め方は＜資料＞より、以下となっています。

購入時手数料（税込み）：
 購入金額1,000万円未満　購入金額に対し3.3％
 購入金額1,000万円以上　購入金額に対し2.2％

今回はいくら購入するのかですが、１００万口購入と書かれています。
＜資料＞に、「申込単位：１口当たり１円」とあるので、１００万口であれば、１００万円となります。

購入金額が１００万円であれば、購入時手数料が購入金額に対して３.３％です。

よって購入時手数料（税込み）は３３,０００円です。

（イ）

個別元本＝自分が買った価格

収益分配前の基準価額＝投資信託の時価

収益分配金＝株の配当金のようなもの（厳密には違うがイメージ）

収益分配後の基準価額＝時価から収益分配金を差し引いた新しい基準価格

それぞれの違いを覚えておきましょう。

図を見てみましょう。
まず個別元本が自分の購入時の価格なので、これをスタートにして計算していきます。
収益分配後の基準価額が個別元本よりも少ないので、上記のような図になります。
そして必ず収益分配後の基準価額と収益分配金を足すと、収益分配前の基準価額になります。

これは収益分配前の基準価額の中から収益分配金を出して、その残った分が収益分配後の基準価額となるからです。

収益分配前の個別元本よりも、収益分配後の基準価額が６００円少ないということは、６００円分は自分の個別元本から出されていると考えられます。

実質儲かっているのは４００円だけだからです。
 

この６００円部分を「元本払戻金（特別分配金）」と言います。
そしてこの６００円部分は非課税というのも覚えておきましょう。

自分の個別元本から出した儲かったわけではないお金なので、税金はかかりません。

そして４００円部分を「普通分配金」と言います。

これは儲かった部分なので、課税対象です。