2級ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ・ﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ技能士（FP2級） 過去問
2025年5月（CBT）
問63 (実技 問3)

この問題は投資信託の収益分配金について問われています。

解説は以下の通りです。

分配金は普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に区分されます。

■普通分配金・・・収益部分から分配される部分。

■特別分配金・・・元本の払戻しとみなされる部分。（元本払戻金）

まず、普通分配金の額を求めます。

11400円－10800円＝600円

払戻金は分配金としての収益の1000円から普通分配金を差し引いた400円となります。（1000円－600円）

払戻金を受け取った場合はその分、個別元本が減額修正されます。

従って、個別元本10800円－400円＝10400円となります。

答え：10400円

投資信託の収益分配後の個別元本を求める問題です。

投資信託の個別元本を求める問題は比較的出題されます。
文字だけを見ても分かりにくいので、最初はイラストを想像したり、実際書いたりしながら、イメージできるようにしていきましょう。

投資信託の個別元本を求めるために、まず頭に入れなければならない画像はこちらです。
分配金をもらったあとにどうなったかによって、どうなるかが２種類あります。

今回はどちらに該当するでしょうか。

まずは収益分配前の個別元本が１０,８００円であることが、問題文以下より分かります。

そのあと、収益分配前の基準価額が１１,４００円になりました。
この時この画像の両右側まるまるが収益分配前の基準価額です。

収益分配前の基準価額＝

個別元本＋特別分配金＋普通分配金

これは個別元本とは違うので、気を付けましょう。

そしてこの収益分配前の基準価額より、収益分配金が受け取ることになります。

１１,４００ー１,０００＝１０,４００

全ての数字を当てはめると以下のようになります。

この場合は、収益分配後の基準価額と同額の１０,４００円と収益分配後の個別元本が同額となります。